かわいそうなWindows Phoneは、マイクロソフトのビジネスに想像以上に大きな影響を与えるかもしれない。同社のモバイルデバイス戦略が崩壊し続ける中、マイクロソフトはWindows 10の普及と有料サービスの拡充を迫られ、実用的なスマートフォンがなくても生き残れることを証明せざるを得なくなるかもしれない。そして、それは消費者にとって悪いニュースとなるかもしれない。
数字そのものが衝撃的だ。マイクロソフトの前四半期のLumiaスマートフォンの販売台数はわずか230万台で、前年同期の860万台から大幅に減少した。最高財務責任者(CFO)のエイミー・フッド氏は電話会議で、携帯電話の売上高の減少は今四半期に「さらに深刻化する」と警告した。これはマイクロソフト全体の業績にも悪影響を及ぼしている。
しかし、CEOのサティア・ナデラ氏はアナリストへの発言を楽観的な姿勢で開始し、Windows 10は現在2億7000万台のデバイスでアクティブに利用されており、昨年7月のWindows 10正式リリース以来、ユーザーベースは着実に増加していると指摘しました。その後、ナデラ氏はマイクロソフトのメッセージを次のように要約しました。「この世界で最も重要なのは、個々のデバイスではなく、ユーザーエクスペリエンスのモビリティです」
ウォール街はそれを受け入れてくれるだろうか?もし受け入れれば、ナデラ氏は自由に事業を継続できるだろう。しかし、投資家が尻込みし始めれば、マイクロソフトは売上を維持するためにWindows 10をより積極的に推進するかもしれない。

顧客を Microsoft エコシステムに誘導する最も直接的な方法は、Microsoft ブランドのデバイスを販売することです。
ハードウェアを販売してサービスを販売する
ナデラ氏の戦略は至ってシンプルだ。顧客に有料サブスクリプションサービスを導入してもらうことで、マイクロソフトの収益を伸ばすのだ。最も直接的な方法は、SurfaceやLumiaといったハードウェアの販売だ。それがうまくいかなければ、サードパーティ製のWindows 10 PCで十分だろう。それが難しい場合は、iOSやAndroidで動作するBingやCortanaといったマイクロソフトアプリでも構わない。
しかし、マイクロソフトが真に望んでいるのは、Office 365とXbox Live、そしてWindows 10、Office 365、Azureの対応するエンタープライズライセンスといった有料サブスクリプションサービスへの加入です。「全体として、Office 365に関して私たちが最も注力しているのは、Office 365エンドポイントをどこにでも確実に設置し、適切に利用できるようにすることです」とナデラ氏は述べています。

Microsoft の Bing ホームページは Microsoft に多少の収益をもたらしますが、ユーザーを Microsoft が所有する他のサイトへ誘導する役割も果たします。
あらゆるデバイスのオンラインユーザーを測定するVertoによると、Microsoftには月間1億人を超えるユーザーを抱えるオンラインサービスが4つあります。Microsoft Live(1億7,710万人)、Bing(1億3,890万人)、Microsoft Office(1億3,630万人)、MSN(1億2,150万人)です。Skypeのユーザー数は8,370万人です。
インフレを織り込んだ「恒常為替レート」調整の観点から見ると、マイクロソフトの戦略は功を奏しているようだ。法人向けOffice 365ライセンスの売上高は7%増、一般向けOffice 365ライセンスの売上高は6%増となった。Windowsの非Pro版の売上高は15%増加したが、法人向けPro版の売上高は11%減少した。Xbox Liveのアクティブユーザー数は現在4,600万人で、前年比24%増となっている。
隠れた危険
しかし、もう少し詳しく見てみると、ウォール街のせっかちな層を不安にさせる兆候が見えてくる。まず、デバイス売上高は引き続き減少すると予想されている。 マイクロソフトの「More Personal Computing」グループの売上高は、ホリデーシーズンの四半期(127億ドル)を除けば、過去1年間、四半期ごとに約93億ドル前後で推移してきた。今四半期は87億ドルから90億ドルに落ち込むとCFOのエイミー・フッド氏は述べており、これはすべて携帯電話販売の落ち込みによるものと思われる。
Vertoの調査によると、Microsoftのサービスにアクセスするデバイスとして最も多く利用されているのはPCで、月間ユーザー数は1億9,560万人です。スマートフォンは2番目に多く、8,580万人のユーザーを抱えていますが、これらのデバイスのうちWindows Phoneはごくわずかです。

Microsoft Lumia ハードウェアは日に日に希少になってきています。
「マイクロソフトは明らかに興味深い立場にある」と、VertoのCEO、ハンヌ・ヴェルカサロ氏は電子メールでの声明で述べた。マイクロソフトは以前、デバイスよりもサービスの方が重要だと述べており、ソフトウェア分野では既に大きな牽引力を持っている。「彼らは、デバイスに依存しない新たな戦略によって、モバイル市場へのリーチを急速に拡大してきた」とヴェルカサロ氏は続けた。
問題はここにある。「PCでマイクロソフトのサービスを利用するユーザーはスマートフォンの2倍いるにもかかわらず、モバイル分野こそが成長分野なのです」とバークサラ氏は指摘する。実用的なモバイルデバイスがないことで、マイクロソフトはこの成長分野においてユーザー、そして彼らの財布にさらに近づく機会を逃しているのだ。
マイクロソフトがサービスの販売を可能な限り迅速に進めていないことを示す証拠もいくつかあります。この四半期にOffice 365のコンシューマー向けサブスクリプションを新たに獲得したのはわずか160万人で、ユーザー総数はわずか2,220万人でした。この四半期だけで少なくとも6,000万台のWindows 10 PCが販売されたことを思い出してください。
目を覚まして
これらすべては、顧客をマイクロソフトのプラットフォームに囲い込むプロセスが予想以上に長引いている可能性を示唆している。しかし、投資家は今のところ気にしておらず、ナデラ氏のリーダーシップを概ね称賛し、同社の株価は1999年の史上最高値近くまで上昇している。
しかし、マイクロソフトの利益と売上高の減少、そして主要事業部門の業績見通しの下方修正を考えると、Windows 10のビジョン実現に向けて、マイクロソフトはより大きなプレッシャーにさらされる可能性があります。これは消費者にとって必ずしも良いニュースとは言えません。

現時点では、Office Online は基本的に無料です。
マイクロソフトが当初Windows 10を無料アップデートとして提供していたものの、その後ユーザーにアップグレードを強制するようになったことは周知の事実です。公平を期すために言うと、同社はアップデートや新機能の提供を止めておらず、いわゆる「Anniversary Update」が間もなく登場します。
これまでのところ、同社はOffice 365に対しても「非常に慎重に」というアプローチをとってきた。Skype for Businessの新機能は基本的にOffice 365を前提としており、Outlookの危険なメールに関する警告も同様だ。しかし、もしMicrosoftがOffice 365の利用頻度を高める必要があると判断した場合、一体どのような対応を取るのだろうか?例えば、Office Online全体を有料化するといったことなどがあるだろうか?
複数のアナリストがマイクロソフトの利益率低下の可能性について疑問を呈した。ナデラ氏をはじめとするマイクロソフト幹部は、現状維持を示唆した。しかし、いずれウォール街はマイクロソフトの戦略の行方をより厳しく検証することになり、Windows 10の発売1周年はまさにその好機となるかもしれない。
Windows 10とプライバシーについて何を言おうと、マイクロソフトは概ね穏健な姿勢を保っている。しかし、投資家が圧力をかけ始めたら、支払い圧力がさらに高まるのではないかと懸念せずにはいられない。